沪指六天五阳金融与科技板块轮番发力 机构热议中期拐点

2019-07-31 07:32:39 来源:中国证券报·中证网 作者:牛仲逸 易尚展示大赚16%方法免费分享

分析人士指出,当前市场积极因素不断积聚,A股估值仍处低位。近期盘面上,金融与科技板块轮番发力。双轮驱动下,A股三季度行情可期。

  虽然仍有投资者在纠结量能萎缩的问题,但三大股指近期呈现出趋势上扬态势。30日上证指数上涨0.39%,收报2952.34点,6个交易日收出5根阳线。深成指上涨0.48%,呈现6连阳,创业板指数上涨0.87%,创出5月份以来新高。

  分析人士指出,当前市场积极因素不断积聚,A股估值仍处低位。近期盘面上,金融与科技板块轮番发力。双轮驱动下,A股三季度行情可期。

  科技股出现回调

  30日早盘两市主要指数小幅高开,保险板块转债股概念快速拉升,信托、券商等金融股也出现上涨,之后电竞板块逐步走强,创业板指数一度涨超1.5%。临近上午收盘,成交量有所萎缩,三大股指冲高回落。但总体上,板块个股涨多跌少,市场赚钱效应较为显著。午后,上证指数继续回落,创业板指数表现相对强势,影视板块、黄金股表现活跃,尾盘成交量出现放大。全天两市成交3842亿元。

  从盘面上看,带动指数上涨的主要力量来自大金融板块,而之前持续强势的半导体、电子元器件等科技板块有所调整。

  不过,有市场人士表示,在科创板带动下,科技品种正处于估值重构阶段,将表现出震荡上升走势,也是未来行情的主要推动力。

  “很多科技板块也具有极强的周期性,从目前来看,诸多信号表明,新的一轮科技上行周期或已开启。”招商证券(行情600999,诊股)策略研究指出,从上市公司中报业绩预告来看,科技板块整体业绩预期较好,科技板块业绩拐点有望提前到来。而受此前外部事件冲击和景气下行影响,科技板块整体估值处在历史偏低的位置,二季度遭遇机构抛售,对科技相关行业配置明显下降。因此,业绩的改善预期会使得部分投资者开始转投科技板块。

  具体到细分行业的景气度,该机构指出,半导体行业,虽然销量仍然处在同比下滑状态,但是,很多海外大厂对下半年都给出了积极的指引。5G物联网、HPC以及新一轮换机周期是下半年需求改善的主要动力。移动基站数量仍然保持高增长,全球5G建设均在提速,通信设备相关公司保持高景气。而国内PCB享受了5G和国产替代带来的高景气,部分龙头持续创新高。

  A股拐点或临近

  虽然阳线实体偏小,但近期三大股指仍呈现出趋势上行态势,不少机构近期纷纷发布积极观点。比如,太平洋(行情601099,诊股)证券策略分析师黄付生表示,沪指2822点作为调整底部大概率确认,市场拐点已至。

  而中信建投(行情601066,诊股)最新策略研究表示,“慢牛悄然来临”。东方证券(行情600958,诊股)最新中期策略会指出,“A股市场拐点已至,下半年的估值上行将可能超出预期”。

  那么,在大盘持续缩量状态下,是什么因素导致这些机构看好后市呢?

  首先是资金方面。民生证券策略分析师杨柳表示,短期看,8月MSCI将提升A股纳入比例至15%,保守估计外资有望流入200-300亿元,核心资产标的经过1个月左右调整,有望企稳回升。国盛证券策略分析师张启尧表示,金融开放提速,叠加8月MSCI扩容,A股有望再迎外资增配。7月20日金融开放“新十一条”发布,进一步为外资入场创造有利条件,当前依然是外资入场初级阶段,未来仍将带来数万亿增量。

  其次是估值端。东方证券策略分析师薛俊表示,从A股估值看,以沪深300上证50为代表的核心资产股票指数估值依然具有安全边际,而以创业板为代表的小盘成长股则需要等待盈利增速回正来消化估值。横向从全球对比看,A股估值处于低位,总体向下空间有限,向上弹性较大。

  对于成长股盈利问题,杨柳表示,从技术周期看,科技股将迎来新的盈利向上周期。受益于物联网、云计算大数据、AI、5G等技术发展带来需求扩张,科技行业将长期处于景气周期。从业绩弹性看,成长股反弹弹性更大,下半年业绩有望显著改善。考虑到科技行业景气度持续提升,二季度净利增速显著改善,基数低、弹性大的科技成长板块有望在下半年实现业绩触底反弹。

  最后是全球新一轮宽松周期正在到来,供给端受限、流动性敏感的资产将持续受益。

  成长股阶段占优

  近期市场风险偏好提升明显,虽然市场整体机会仍集中在科技品种上,但大金融板块仍保持着良好的上行趋势,而消费品种也已调整一段时间。在此背景下,后市如何掘金?

  张启尧表示,市场风格短期或分化,中期回归业绩主线,长期持续看好核心资产。一方面,经济下行压力仍大,低估值低配置的基建周期链或受益政策放松;同时,5G、半导体等成长板块也会迎来政策驱动或产业机会。中期,市场将持续回归业绩主线,建议重点关注风电光伏新能源等景气向上子行业。长期,国际化、机构化趋势下,看好核心资产长期表现。

  宏信证券策略分析师徐伟表示,预计后期市场在经历了震荡蓄势之后,有望进一步向上突破,行业配置上以中报业绩为基础,同时兼顾政策和资本市场开放环境等,重点关注五大方面:第一,计算机、电子等科技龙头;第二,公用事业钢铁房地产等行业性价比高的龙头个股;第三,农牧、机械等业绩改善板块;第四,食品、家电等消费白马仍值得关注;第五,龙头券商也值得关注。

  浙商证券(行情601878,诊股)策略研究则强调,当下时点,调整持仓结构为首要任务。在2009年创业板开板交易后的半年期间,大小盘出现了显著的分化。小盘和中盘指数分别上涨了37.98%和28.02%,然而大盘指数下跌了6.6%。大小盘分化的效应又影响了主流市场指数的表现。中证1000中证500分别上涨了35.11%和26.11%,然而沪深300和上证50分别下跌了4.7%和10.04%。由此来看,科创板开板后的半年时间内,大小盘受到主题催化可能出现分化的现象。

  西南证券(行情600369,诊股)表示,未来政策的重心将逐步转向推动深层次改革上来。从公司业绩来看,A股整体的业绩低点在2018年四季度出现,但不同板块之间的走势存在明显分化。总体而言,下半年的A股将延续震荡格局,成长股有相对优势,投资者需要把握阶段性机会。

关键词阅读:沪指 拐点

责任编辑:李欣 RF12607
快来分享:
评论 已有 0 条评论
精彩推荐
开盘:美股再现暴跌 A股跳空低开沪指跌1.61%稀土板块爆发

2019-08-26 09:25:47来源:金融界网站

董明珠再度出手!格力电器仍要造车?合作方已累计融资230亿

2019-08-25 18:00:52来源:e公司

全球杀跌中国资产尽显平稳特征 数百亿资金明天正式入场扫货

2019-08-26 11:51:27来源:券商中国

医药板块为何突然爆发?工业大麻卷土重来?三大维度看持续性

2019-08-26 06:29:12来源:券商中国

十大券商一周策略:A股市场底线不会破 意外冲击带来配置良机

2019-08-26 06:28:12来源:券商中国

周末利好利空大交汇 券商:意外冲击或带来配置良机

2019-08-26 06:42:52来源:中国证券报

华为出手第三代半导体材料 性能实现千倍提升(附受益股)

2019-08-26 07:24:24来源:金融界网站

这个周末大事超多 美股蒸发7万亿A股利好不断

2019-08-25 22:52:12来源:中国基金报

两市盘初回升后震荡创业板指跌幅不足1% 医药板块持续爆发

2019-08-26 10:50:36来源:金融界网站

巨亏60亿!庞大集团“买”出连环劫

2019-08-26 04:38:32来源:国际金融报

周末上市公司晚间重要公告

2019-08-25 19:28:58来源:金融界网站

猪鸡替代效应显现 禽链高景气行情延续(附受益股)

2019-08-26 07:05:31来源:金融界网站

亚太股市下跌A股再次显露韧性 券商说无需悲观

2019-08-26 11:48:02来源:中国证券报

神秘富豪出手 九鼎新材15涨停暴涨300%!已被深交所重点监控

2019-08-25 06:43:52来源:中国证券报

超2万亿社保基金又买了啥?押中两大热门板块 63股成“新宠”

2019-08-26 06:39:02来源:e公司官微

大额“花式”减持频现 今年以来上市公司高管减持逾5500次

2019-08-26 05:34:09来源:中国证券报

政策亮“绿灯” 这些明确分拆上市的个股要“嗨”?

2019-08-25 06:49:32来源:N十财经

午评:两市低开高走沪指跌0.95% 医药股抢眼汽车零部件板块大涨

2019-08-26 11:30:35来源:金融界网站

周末上市公司晚间利空公告

2019-08-25 19:31:18来源:金融界网站

证监会发布分拆上市若干规定 金固股份、深康佳A涨停

2019-08-26 09:27:18来源:金融界网站

加载更多

更多>> 以下为您的最近访问股
今日热门观点
全网|财经|股票|理财 24小时点击排行
研报评级

资金查询:

更多>>
股票简称投资评级最新价目标价
徐工机械买入4.09--
格力电器买入38.95--
上汽集团买入29.15--
伊利股份买入24.20--
实时热点
牛蛙彩票平台 pk10北京赛车怎么玩 pk10北京赛车介绍玩法 pk10北京赛车如何玩才能盈利 极速快三 极速快三 pk10北京赛车如何分析 亿客隆彩票平台 pk10北京赛车怎样拉人进群 北京pk10怎么样充值